Poly Medicure erhält „Kaufen“, da Investec die Berichterstattung aufnimmt, Aktien steigen um 9 %

Die Aktien von Poly Medicure Ltd. stiegen am frühen Mittwoch stark an, nachdem Investec die Berichterstattung über den Medizingerätehersteller mit einem „Kauf“-Rating aufgenommen hatte.

Das Maklerunternehmen legte das Kursziel auf 1.690 Rupien pro Stück fest, was einer Rendite von 18,7 % gegenüber dem Schlusskurs vom Dienstag entspricht.

Der größte indische Exporteur von medizinischen Verbrauchsgütern ist auf eine starke Gewinnentwicklung eingestellt (29 % Ebidta und 31 % EPS CAGR im Geschäftsjahr 23–26), da er von mehreren Rückenwinden der Branche in Form von staatlicher Unterstützung, Importsubstitution und China plus einem profitiert Exportmärkte, sagte das Maklerunternehmen in einem Bericht vom 22. August.

Höhepunkte

Das Unternehmen verfügt über günstige Makrodaten, die ein langfristiges Wachstum begünstigen.

Poly Medicure ist einer der zugelassenen Antragsteller im Rahmen zweier PLI-Programme für Medizinprodukte.

Mit zwei Dritteln des Umsatzes aus Exporten und Vertrieb in über 120 Ländern profitiert das Unternehmen auch von China plus einem Thema.

Das Exportwachstum dürfte sich auf 22 % CAGR (GJ23-26) beschleunigen.

Das Unternehmen baut vier neue Werke, die seine derzeitige Kapazität verdoppeln werden.

Diese neuen Anlagen werden in den nächsten 12 Monaten kommerzialisiert und bis zum Geschäftsjahr 27 vollständig hochgefahren.

Dies sollte zu einem starken Wachstum sowohl in Indien als auch im Export beitragen.

Neue Therapien und die USA streben eine Diversifizierung des Wachstums über Verbrauchsmaterialien hinaus an.

Der Vorstoß in die Bereiche Nieren-/Diagnostik/Sonstiges hat die Abhängigkeit von Infusionen (die mehr als 65 % des Umsatzes ausmacht) verringert und dürfte sich weiter verringern.

Europa macht ein Drittel des Gesamtumsatzes aus. Erwartet, dass die USA 8-10 % zum Umsatz des Unternehmens im Geschäftsjahr 26 beitragen werden.

Mit den jüngsten Zulassungen für zwei Produkte in den USA (fünf bis sieben Zulassungen werden erwartet) und starken Wachstumsaussichten wird die Region voraussichtlich an Bedeutung gewinnen.

Der starke Markenwert des Unternehmens wird Cross-Selling unterstützen und zu einer tieferen Marktdurchdringung in Indien beitragen.

Mit über 250 Vertriebshändlern gehört das Unternehmen zu den drei größten Herstellern von IV-Kanülen weltweit.

Die deutliche Ausweitung der Exportmärkte (auf über 120), die Reichweite von Krankenhäusern (über 6.500), die Einführung neuer Produkte und der Ausbau des Vertriebspersonals führten zu einer Umsatz-CAGR (GJ 16–23) von 15 % und einer besseren PAT-CAGR von über 20 %.

Die Aktien von Poly Medicure stiegen um 9,50 %, bevor sie ihre Gewinne wieder abbauten und um 10:10 Uhr 6,58 % höher notierten. Dies steht im Vergleich zu einem Rückgang von 0,07 % beim NSE Nifty 50.

Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 70,7 % gestiegen. Das gesamte Handelsvolumen betrug das 7,6-fache seines 30-Tage-Durchschnitts. Der Relative-Stärke-Index lag bei 71, was darauf hindeutet, dass die Aktie möglicherweise überkauft ist.

Laut Bloomberg-Daten behalten drei der fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, die Bewertung der Aktie bei „Kaufen“, während zwei eine „Halten“-Bewertung empfehlen. Der Durchschnitt der 12-Monats-Kursziele der Analysten impliziert ein potenzielles Abwärtspotenzial von 2 %.